Goldman Sachs informó el lunes los resultados del primer trimestre que superaron las expectativas, gracias a los resultados récord de negociación de acciones y a los ingresos de banca de inversión más altos de lo esperado. Esto es lo que reportó la empresa: – Ganancias: $17.55 por acción frente a la estimación de LSEG de $16.49 – Ingresos: $17.23 mil millones frente a los $16.97 mil millones esperados El banco dijo que las ganancias aumentaron un 19% desde el mismo trimestre del año anterior hasta $5.63 mil millones, o $17.55 por acción. Los ingresos aumentaron un 14% a $17.23 mil millones. Las mesas de trading en Wall Street estuvieron ocupadas al inicio del año, lo que resultó en el mayor trimestre de negociación de acciones para Goldman, impulsando a la empresa a su segundo trimestre con mayores ingresos. Los ingresos de acciones aumentaron un 27% a $5.33 mil millones, aproximadamente $420 millones más que la estimación de StreetAccount, debido a la creciente actividad de financiamiento para clientes de fondos de cobertura en su negocio de corretaje principal, así como a un mayor emparejamiento de compradores y vendedores en productos de acciones al contado. Las tarifas de banca de inversión aumentaron un 48% a $2.84 mil millones, alrededor de $340 millones más de lo esperado, gracias a un aumento en los ingresos por asesoramiento en transacciones de fusiones completadas. La firma también citó mayores ingresos en suscripción de acciones y deuda. Sin embargo, las operaciones de renta fija de la firma no tuvieron tanto éxito. Los ingresos cayeron un 10% a $4.01 mil millones, una caída inusualmente grande de $910 millones con respecto a la estimación de StreetAccount. Goldman citó “reducciones significativas” en los ingresos de productos de tasa de interés, hipotecas y crédito. La división de gestión de activos y patrimonio de Goldman vio un aumento del 10% en los ingresos a $4.08 mil millones en el trimestre. Pero esto estuvo aproximadamente $140 millones por debajo de las expectativas, ya que las tarifas de gestión más altas debido al aumento de activos bajo supervisión fueron parcialmente compensadas por menores ingresos de banca privada. La provisión de pérdidas crediticias de Goldman aumentó casi un 10% respecto al año anterior a $315 millones, más del doble de la estimación de StreetAccount de $150.4 millones, debido al crecimiento de los préstamos y a las deterioradas condiciones de los préstamos mayoristas. Fue el mayor aumento en provisiones de pérdidas crediticias del banco desde 2020, lo que plantea preguntas sobre qué ven desarrollarse los ejecutivos de Goldman en los mercados de crédito, dijo el analista bancario de Wells Fargo, Mike Mayo, el lunes por la mañana en una nota. Las acciones del banco cayeron más de un 3% en las operaciones matutinas. Los resultados del banco en el trimestre también se vieron impulsados por un tipo impositivo, una proporción de compensación y un recompra de acciones más bajos de lo esperado, dijo el analista bancario de Barclays, Jason Goldberg, en una nota. Para Goldman Sachs, que obtiene la mayor parte de sus ingresos de su franquicia de trading y banca de inversión, la principal pregunta que tendrán los analistas es sobre el impacto de la guerra en Irán que comenzó el 28 de febrero. Eventos disruptivos que impactan el precio de materias primas, como el conflicto en Irán, a veces pueden obligar a los clientes corporativos a mantenerse al margen, lo que podría poner en peligro futuras transacciones de mercado de capital como fusiones o emisión de deuda. El CEO de Goldman, David Solomon, mencionó la creciente volatilidad “en medio de la incertidumbre general” del periodo. “Goldman Sachs tuvo un rendimiento muy sólido para nuestros accionistas este trimestre, incluso cuando las condiciones de mercado se volvían más volátiles”, dijo Solomon en el comunicado de ganancias. “El escenario geopolítico sigue siendo muy complejo, por lo que la gestión de riesgos disciplinada debe seguir siendo fundamental en nuestra forma de operar”. Más tarde el lunes, Solomon dijo a los analistas en una llamada conferencia que aunque el entorno para fusiones y otras operaciones ha sido resistente, estaba monitoreando de cerca cómo se estaba desarrollando la guerra en Medio Oriente. “Si la resolución del conflicto se retrasa, probablemente será un obstáculo en algunas de estas áreas, especialmente en las tendencias de inflación a medida que avanzamos en el segundo y tercer trimestre”, dijo Solomon. “Así que tendremos que estar atentos”.
